Tata kelola lingkungan, sosial, dan perusahaan (ESG) bukanlah topik baru di dunia startup Eropa — faktanya, topik ini telah dibicarakan dan diperdebatkan selama bertahun-tahun.
Namun, bila Anda mengikuti diskusi dan pola investasi secara saksama dan bekerja dengan cukup banyak perusahaan rintisan pada tahap awal dan awal, tampak jelas bahwa topik ESG juga penuh dengan kesalahpahaman.
Hal ini sering kali diabadikan, dibagikan, dan dipelihara oleh investor — dan dapat merugikan jika dicerna oleh perusahaan yang sedang berkembang.
Dalam masa ekonomi yang penuh tantangan ini, mungkin tergoda untuk mengabaikan area seperti ESG. Namun, justru di saat inilah kita perlu bersikukuh dan mengingatkan diri sendiri mengapa ESG penting bagi ketahanan langsung dan kemajuan jangka panjang. Jadi, mari kita mulai sanggahannya.
Mitos 1: ESG sama dengan 'investasi berdampak'
Itu
Kabar terbaru dari dunia teknologi Uni Eropa, kisah dari pendiri kami Boris, dan beberapa seni AI yang meragukan. Gratis, setiap minggu, di kotak masuk Anda. Daftar sekarang!
Sering terjadi kebingungan antara ESG dan dampak, yang terakhir secara khusus merujuk pada hasil lingkungan dan sosial yang dihasilkan dari operasi perusahaan.
Keberatan paling umum yang kami dengar adalah bahwa hanya berfokus pada “investasi berdampak” membatasi peluang investasi dan keuntungan selanjutnya. Meskipun kami percaya investasi berdampak akan tetap menjadi kelas aset khusus dalam waktu dekat, faktor ESG pada akhirnya akan memengaruhi praktik semua investor.
Investasi berdampak secara khusus berupaya menghasilkan manfaat sosial atau lingkungan yang terukur di samping keuntungan finansial, sedangkan kriteria ESG digunakan untuk mengevaluasi kinerja operasional dan manajemen risiko perusahaan. Kriteria ESG berlaku untuk semua industri dan tahapan perusahaan, memengaruhi pengambilan keputusan dan manajemen risiko secara menyeluruh, sehingga memungkinkan perusahaan dengan praktik ESG yang kuat untuk berkinerja lebih baik secara finansial dalam jangka panjang.
Selain itu, dengan meningkatnya regulasi dan persyaratan pengungkapan secara global, pertimbangan ESG menjadi wajib bagi semua investor, tidak hanya mereka yang berfokus pada investasi berdampak. Ada juga peningkatan permintaan dari konsumen, karyawan, dan pemangku kepentingan lainnya akan transparansi dan tanggung jawab dari perusahaan, yang mendorong ESG ke dalam strategi investasi arus utama.
Mitos 2: ESG tidak relevan untuk perusahaan rintisan tahap awal
Persepsi ini mengabaikan peran pentingnya dalam meletakkan fondasi yang kuat untuk pertumbuhan. Dengan menerapkan prinsip-prinsip ESG sejak dini, perusahaan rintisan dapat mulai meletakkan fondasi yang berkelanjutan dan etis untuk mulai meningkatkan proses dan budaya mereka dengan lancar.
Menetapkan fondasi secara proaktif juga menghindari biaya yang dapat timbul di kemudian hari yang mungkin berasal dari aspek penting seperti kesejahteraan karyawan, pengendalian emisi, pilihan pemasok, sumber bahan baku, dan keamanan data.
Selain itu, keputusan investasi tahap awal didorong oleh bakat terampil dalam perusahaan, dan perusahaan rintisan yang memprioritaskan ESG memiliki posisi yang lebih baik untuk menarik dan mempertahankan bakat terbaik, khususnya di antara kelompok demografi yang lebih muda yang semakin memilih untuk bekerja di perusahaan yang bertanggung jawab. Setiap investor yang logis harus dapat menghargai kemampuan manajemen risiko dan visi perusahaan rintisan tersebut, dan menemukan keunggulan pasar yang kompetitif yang dibawanya sulit untuk ditolak.
Mitos: Ini adalah aspek perusahaan yang 'bagus untuk dimiliki'
Salah lagi; pada kenyataannya, hal itu merupakan suatu keharusan. Seperti yang dikatakan Larry Fink dari BlackRock, keberlanjutan tidak boleh difokuskan karena seseorang adalah seorang pencinta lingkungan, tetapi karena seseorang adalah seorang kapitalis. Hal ini memerlukan pemahaman dari para investor tentang bagaimana perusahaan-perusahaan dalam portofolio mereka mengadaptasi operasi mereka masing-masing terhadap perubahan ekonomi yang signifikan dan eksistensial yang terkait dengan keberlanjutan – baik itu perubahan iklim, kelangkaan sumber daya, dan kerusuhan geopolitik – yang sedang berlangsung.
Tekanan meningkat dari sisi Mitra Terbatas (LP), dan melalui peraturan yang muncul seperti Peraturan Pengungkapan Keuangan Berkelanjutan (SFDR) dan Arahan Pelaporan Keberlanjutan Perusahaan (CSRD) yang menetes ke rantai nilai ke perusahaan yang lebih kecil.
Banyak investor institusional, seperti dana pensiun dan manajer aset, kini mensyaratkan praktik ESG yang kuat sebagai bagian dari kriteria investasi mereka. Lanskap pendanaan Eropa bergeser ke arah mendukung usaha berkelanjutan, yang berarti perusahaan yang ingin meningkatkan pendanaan lanjutan dituntut memiliki bukti konkret dan nyata.
Kesenjangan besar dalam pengetahuan tentang topik ESG memicu kesalahpahaman
Saat ini, akses terhadap informasi dan ambiguitasnya merupakan tantangan besar bagi perusahaan rintisan; kita memerlukan proses dan insentif yang mudah diakses. Solusinya bukanlah agar semua investor membangun kerangka kerja ESG mereka sendiri untuk melaporkan atau mendukung perusahaan, tetapi agar ada upaya yang lebih terpadu.
Mengangkat isu ESG, mendiskusikannya, dan mendidik para wirausahawan akan mendorong dan memberdayakan bisnis. Namun, hal ini pada gilirannya mengharuskan investor sendiri untuk memahami bobot isu-isu ini demi keberhasilan usaha yang baik dan bagaimana hal ini dapat dikomunikasikan dengan mudah kepada perusahaan-perusahaan tahap awal.
Pada akhirnya, ESG akan menjadi keharusan strategis, yang penting bagi bisnis untuk berkembang secara berkelanjutan dan bertanggung jawab. Tanpa planet yang berfungsi, tangguh, dan adil, tidak akan ada yang dapat diinvestasikan atau menghasilkan keuntungan sejak awal.
***
Jika Anda mencari sumber daya untuk membantu membangun strategi ESG Anda, pertimbangkan untuk memulai dengan ESG untuk perusahaan rintisan tahap awal – 3 langkah pertama untuk membangun strategi ESG yang solid, perangkat Antler Sustainability, dan perangkat Balderton ESG.
Pauliina Martikainen adalah mitra di Maki.vc. Dari aplikasi konsumen hingga perangkat lunak perusahaan, dari kecerdasan buatan hingga teknologi kesehatan dan teknologi perdagangan, investasi Pauliina telah mencakup berbagai kategori. Ia memiliki keterampilan strategi dan manajemen bisnis yang solid yang dipadukan dengan hasrat untuk menemukan cara-cara kreatif untuk mendorong pertumbuhan.
Mona Saurén adalah seorang analis di Maki.vc dan bertanggung jawab untuk mengawasi pekerjaan ESG Maki. Ia mendukung perusahaan-perusahaan portofolio Maki di setiap tahap perjalanan ESG mereka, mulai dari membentuk kebijakan hingga mengembangkan strategi ESG.